بنك إنكلترا يخفض متطلبات رأس المال لأول مرة منذ عقد لتعزيز الإقراض

خفض “بنك إنكلترا” تقديراته لرأس المال الذي تحتاجه البنوك البريطانية لأول مرة منذ عقد، وأشار إلى إجراء مشاورات قد تتيح المزيد من الإقراض وزيادة توزيعات الأرباح على المساهمين.

في إعلان سابق لسوق الأسهم امس الثلاثاء، صرح البنك المركزي بأنه يعتقد الآن أن النظام المصرفي البريطاني يجب أن يمتلك رأس مال من المستوى الأول يعادل حوالي 13% من الأصول المرجحة بالمخاطر. وكان آخر تقدير، يعود إلى عام 2015 وتم تأكيده في عام 2019، قد بلغ 14%.

ستنخفض المتطلبات على مستوى النظام المصرفي بشكل طبيعي إلى حوالي 13% في عام 2027 عندما يطبق بنك إنجلترا المرحلة التالية من متطلبات رأس المال العالمية لاتفاقية بازل. كما أعلنت لجنة السياسة المالية في بنك إنجلترا أنها ستجري مشاورات حول تحسينات أخرى على إطار رأس المال الخاص بها العام المقبل، وفقاً لما نقلته “بلومبرغ”، واطلعت عليه “العربية Business”.

قال بنك إنكلترا في البيان: “نظراً لخفض معيار لجنة السياسة المالية، يُتوقع أن تتمتع البنوك بمزيد من اليقين والثقة في استخدام مواردها الرأسمالية لإقراض الأسر والشركات البريطانية”، مشيراً إلى التغييرات التي زادت من مرونة القطاع المصرفي. وتمتلك البنوك حالياً ما مجموعه حوالي 17% من رأس المال الأساسي.

يأتي هذا التعديل في رأس المال في الوقت الذي أكد فيه بنك إنكلترا أن جميع البنوك السبعة الكبرى في المملكة المتحدة قد اجتازت اختبار التحمل لهذا العام، مما يدل على امتلاكها رأس مال كاف لمواصلة الإقراض في حال تعرض الاقتصاد لضغوط شديدة أدت إلى ارتفاع حاد في التضخم وأسعار الفائدة. وكان آخر فشل في اختبار التحمل في عام 2016.

ارتفعت أسهم البنوك المقرضة في المملكة المتحدة.

مع ذلك، أشار تحديث الاستقرار المالي الفصلي الصادر عن البنك المركزي إلى تزايد المخاطر في بعض قطاعات التمويل، بما في ذلك الأسواق الخاصة، والذكاء الاصطناعي – حيث صعد المسؤولون تحذيراتهم بشأن مخاطر انحلال فقاعة بتريليونات الدولارات – وأسواق السندات الحكومية، حيث تخضع رهانات صناديق التحوط بالرافعة المالية على السندات الحكومية لتدقيق متزايد.

في وثيقة من 80 صفحة، فصل بنك إنكلترا مجموعة من المواضيع المطروحة للنظر فيها في مراجعته لرأس مال البنوك، بما في ذلك:

– مراجعة تطبيق نسبة الرافعة المالية، وتحديداً نهج المملكة المتحدة تجاه الاحتياطيات التنظيمية في متطلبات نسبة الرافعة المالية

– سبل جعل احتياطيات رأس مال البنوك أكثر قابلية للاستخدام؛

– التفاعل بين مختلف احتياطيات رأس المال

لكن القائمة لا تشمل تغيير مستوى الهامش الدوري المضاد للتقلبات البالغ حالياً 2%، والذي يرى القطاع المصرفي أنه غير متوافق مع الأسواق العالمية.

يركز بنك إنكلترا بدلاً من ذلك على تحسين قابلية استخدام الاحتياطيات، بحيث تصبح مستويات رأس المال الفعلية للبنوك أقرب إلى الحد الأدنى التنظيمي.

وقال المحلل في ” بنيامين تومز، بشأن جهود بنك إنكلترا لجعل الاحتياطيات أكثر قابلية للاستخدام: “علينا الانتظار لنرى كيف ستتفاعل البنوك مع أي وظائف تحفيزية يستخدمها المنظم”. وأضاف: “بالنسبة للبنوك التي تفكر بالفعل في خفض أهداف إدارة حقوق الملكية المشتركة من الفئة الأولى (، لا نرى في هذا التقرير ما يعيقها”.

وحثت جماعات الضغط من ” بنك إنكلترا على اتباع نهج “جريء واستراتيجي” لإعادة ضبط رأس المال للحفاظ على القدرة التنافسية، في ظل قيام الولايات المتحدة بتخفيض القواعد الخاصة ببنوكها، ودراسة الاتحاد الأوروبي للتغييرات.

أكد بنك إنكلترا امس الثلاثاء أيضاً على سيناريو استكشافي جديد على مستوى النظام، وهو شكل من أشكال اختبار التحمل، يركز على الأسواق الخاصة. وسيستكشف هذا السيناريو كيفية استجابة البنوك والمؤسسات المالية الأخرى العاملة في الأسواق الخاصة لانخفاض تقييمات الأصول الخاصة.

تأتي هذه المبادرة في أعقاب تحذيرات حديثة من محافظ بنك إنجلترا، أندرو بيلي، بشأن “أجراس الإنذار” التي تدق في قطاع التمويل الخاص، مع تصريحات مبتذلة من جانب القطاع تُذكرنا بالتهاون تجاه جودة ديون الرهن العقاري عالية المخاطر قبل الأزمة المالية.

وقدرت الهيئة النقدية أن البنوك البريطانية لديها 173 مليار جنيه إسترليني (229 مليار دولار) من انكشافات دفاترها المصرفية على صناديق الأسواق الخاصة والشركات المدعومة من جهات راعية مالية، بما في ذلك صناديق الأسهم الخاصة. وقال البنك المركزي إنه على الرغم من مرونة الأسواق الخاصة حتى الآن، إلا أنها نمت بسرعة منذ الأزمة المالية العالمية، ولم تخضع لاختبار ضغوط اقتصادية كلية واسعة النطاق بحجمها الحالي.

ذكر بنك إنكلترا في تقريره أن “البيانات التي قدمتها البنوك هذا العام قد حسنت مستوى فهم الترابط بين البنوك والتمويل الخاص”. وأضاف: “مع ذلك، لا يزال هذا المجال يمثل تحدياً، حيث لا تزال البيانات المتعلقة بالمستثمرين الأساسيين والأصول التي تُؤمن عليها القروض المصرفية لصناديق السوق الخاصة محدودة”.

في غضون ذلك، أظهرت نتائج اختبارات الضغط التقليدية أن “النظام المصرفي البريطاني سيتمكن من مواصلة دعم الاقتصاد حتى لو ساءت الظروف الاقتصادية بشكل ملحوظ أكثر من المتوقع، مما يُمكنه من المساهمة في نمو اقتصادي مستدام على المدى الطويل”، وفقاً لتقرير بنك إنكلترا.